Kreditkort APR kontra ränta: Det finns ingen skillnad

Om du bär en balans på ett kreditkort istället för att betala det helt i varje månad är det viktigt att veta räntan du debiteras. När du tittar på Schumer-rutan för ditt kort - den federalt obligatoriska informationen om räntor och avgifter - är den första posten som anges "Årlig Procentandel (APR)". Det är din ränta.

Med vissa finansiella produkter är räntan och APR olika. Med kreditkort är de dock en och samma. Ingen skillnad.

Den federala sanningen i utlåningslagen, som reglerar alla konsumentlånsavtal, kräver att långivare anger sina räntor som APR. APR är den "riktiga" årliga kostnaden för att låna pengar, inklusive inte bara ränta utan även avgifter och andra avgifter. När du exempelvis tar ut ett lån, måste du ofta betala en startavgift, poäng och andra avgifter på förhand. APR tar hänsyn till dem, så ett lån med en räntesats på, till exempel, 6% kan faktiskt kosta dig något som 6,15% per år.

Med kreditkort är APR emellertid bara intresse. Du kan ha en årlig avgift eller medföra avgifter för balansöverföringar, kontantförskott, sena betalningar och så vidare, men kreditkortsutgivare inkluderar inte de i april. Det beror på att det är omöjligt att förutsäga vilka kortinnehavare som kommer att åläggas vilka avgifter.

Hur ställs räntan på?

Räntan på kreditkort baseras på primärräntan. Det är räntebankerna debiterar sina mest kreditvärdiga kunder, och det är vanligtvis 3 procentenheter högre än federala fonder, fastställd av Federal Reserve.

Kreditkortsutgivare debiterar vanligen en APR av primärräntan plus en variabel procentsats. Till exempel, om din APR är 15,5% och huvudräntan är 4%, har emittenten lagt till 11,5 procentenheter av intresse. Denna beräkning listas under Schumer-rutan på ditt användarvillkor.

Många kort betalar olika kunder olika priser baserat på deras kreditvärdighet. Schumer-rutan kan ange att APR är 11,5% till 22,5%. I det fallet betalar kortinnehavare med gnistrande kredit 11,5%, medan de med sämre kredit kommer att betala en ränta på 22,5% slutet av sortimentet.

När en APR spelar ingen roll

Kortinnehavare som inte bär balans på sina kreditkort behöver inte bry sig om APR eftersom det aldrig påverkar dem. Förmodligen vet inte ens vad deras betyg är. Om du betalar din balans i sin helhet varje månad före förfallodagen debiteras inte ränta. Det är det bästa sättet att använda kreditkort.

Ellen Cannon är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected]. Twitter: @ellencannon.