Minska din inkomst för att undkomma den alternativa minimiskatten

Av Geoffrey M. Zimmerman, CFP

Läs mer om Geoffrey på Investmentmatome's Ask a Advisor

Om du träffades av den federala alternativa minimibeskattningen förra året eller tror att du kan bli slagen i år, är det dags att tänka på din skatteplanering. Det kan fortfarande finnas några sätt att du kan fly från AMT. Tala med din skattesäljare om den bästa strategin för dig, men ett sätt att undvika AMT är att minska din alternativa minsta skattepliktiga inkomst (AMTI) till den punkt där AMT är mindre än den vanliga skatten.

Hur det fungerar

AMT är en alternativ metod för beräkning av inkomstskatt som löper parallellt med det vanliga skattesystemet. Under det vanliga systemet driver den skattepliktiga inkomsten i stor utsträckning vilken skattesats du faller in i. Jag ringer denna "vanliga skattepliktig inkomst" (RTI). Med AMT, vissa typer av inkomst, undantag och specificerade avdrag också faktor i din skattepliktiga inkomstbelopp. Du måste beräkna både din RTI och din AMTI för att bestämma din skatteskuld enligt varje system. Då betalar du vilket som är högre.

För att hitta din AMTI, beräkna din RTI och lägg sedan till vissa typer av inkomster som normalt inte ingår. Exempel är intäkter från utnyttjande av incitamentsprogramoptioner, skattefria räntor på industriinkomstobligationer - en viss typ av kommunal obligation - och avskrivningar. Du lägger också till vissa avdrag som fastighetsskatt, statlig inkomstskatt, avskrivningar och ränta på bostadslån. Slutligen, medan avdrag för sjukvårdskostnader fortfarande är tillåtna, är tröskeln för att kräva avdrag enligt AMT högre än under RTI. Så, enligt AMT, kommer färre av dina medicinska kostnader att vara avdragsgilla.

Alla ovanstående är exempel på AMT-preferenspunkter. Ju större antal och antal preferensobjekt du har i förhållande till din inkomst, desto mer sannolikt kommer du att drabbas av AMT.

Investmentmatome är ett gratis verktyg för att hitta dig de bästa kreditkorten, cd-priserna, besparingarna, checkkonton, stipendier, sjukvård och flygbolag. Börja här för att maximera dina belöningar eller minimera dina räntor. Advisor Voices

Hitta rätt skatteprogramvara

• Betala inte mer än vad du behöver.
• Identifiera de funktioner som kommer att hjälpa till.
• Se till att du får stöd.

Se våra rekommendationer

Escaping AMT

Att undvika AMT kommer att involvera antingen strategier som minskar både ditt RTI och ditt AMTI eller strategier som minskar ditt AMTI i förhållande till ditt RTI. Prata med din rådgivare om följande:

Pensionsbidrag: Maximera dina bidrag till kvalificerade pensionsplaner som din 401 (k). Bidragen minskar din justerade bruttoinkomst samt din skattepliktiga inkomst, oavsett om du slår av AMT. Att minska ditt AGI kan vara viktigt, för när ditt AGI stiger minskar din förmåga att använda specificerade avdrag sakta. Kvalificerade pensionsbidrag hjälper dig också spara för pensionering.

Uppskjuten kompensation: Om ditt företag erbjuder dig tillgång till en icke-kvalificerad uppskjuten ersättningsplan - i huvudsak ett löftet av arbetsgivaren att hålla fast vid tillgångarna fram till en framtida tidpunkt - kanske du vill välja att skjuta in inkomst i planen. Genom att skjuta upp ersättning skjuter du också skatt på det belopp som bidrar till planen, plus eventuell tillväxt tills du drar tillbaka pengarna, vanligtvis när du lämnar jobbet eller går i pension. Valet att uppskjuta inkomster träder normalt inte i kraft till nästa år, men det kan fortfarande påverka planeringen för årets slut för det aktuella året. Arbeta med din rådgivare för att väga för och nackdelar med denna inkomstreduceringsstrategi.

Produktfraktioner: Typ, antal och antal avdrag du tar är viktiga faktorer för att avgöra om du måste betala AMT eller den vanliga inkomstskatten. Överväg att skjuta upp vissa specificerade avdrag om du faller under AMT. Till exempel kan statliga inkomstskatter vara en specificerad avdrag enligt ordinarie skatt men inte under AMT. Om du gör beräknade skattebetalningar betalas din fjärde kvartalsbetalning senast den 15 januari. Så om du granskar din skattesituation i december och upptäcker att du kommer att falla under AMT under det aktuella året, men möjligen inte det följande året skulle du välja att skjuta upp den statliga skattebetalningen till efter den 1 januari istället för att göra det i år.

Bidrag till välgörande ändamål: Om det här året är ett onormalt högt intäkterår, sköter du dig till AMT, överväga att göra en större än normal donation. Detta kallas "bunching" flera års värde av välgörenhetsbidrag. Du kan ge antingen direkt till välgörenhetsorganisationer eller genom en donor-rådgiven fond som erbjuds av en mäklare eller en gemenskapsstiftelse. Bidrag till dessa medel är avdragsgilla i bidragsåret, och när du har gjort donationen kan pengarna delas ut till välgörenhetsorganisationer över tiden enligt dina önskemål.

Incitamentoptioner: Med incitamentsoptioner behöver du i allmänhet inte betala vanlig inkomstskatt på skillnaden mellan optionsräntesatsen (lösenpriset i ditt kontrakt) och aktiekursen på träningsdagen. Detta kallas förhandlingselementet. Om du har utövat och haft ISOs under det aktuella året och förväntar dig att vara föremål för AMT, överväg att sälja en del eller hela aktien före årets slut.Om du säljer beståndet innan du uppfyller de kvalificerade innehavsperioderna - minst två år från bidragsdatumet och minst ett år från dagen för utövandet - leder försäljningen till en diskvalificerad disposition. Detta gör den del av intäkterna som kan hänföras till fyndelementet RTI, inte en AMT-preferenspost.

Om du ska göra en diskvalificerad disposition för att minska AMT, måste du göra det samma år som träningen. En övning av en ISO kan utlösa både AMT, under träningsåret och en vanlig inkomstskatt, om du säljer lager i kalenderåret efter träningsåret men innan du uppfyller de kvalificerade innehavsperioderna.

Om du i slutet av det aktuella kalenderåret finner att du är föremål för AMT, och du har bestämt dig för att fortsätta att hålla det lager som köpts genom utövandet av en ISO, se till att du har tillräckligt med pengar avsatt (i synnerhet till betala din skattepost eller uppfylla andra kortfristiga åtaganden) utan att behöva sälja aktierna som diskvalificerad disposition.

Andra strategier: Du bör också leta efter andra sätt att minska din skattesats enligt AMT och vanligt skattesystem. Du kan till exempel investera i skattefria kommunala obligationer (men undvika obligationer för industriella intäkter), i stället för i skattepliktiga obligationer, eller du kan anmäla dig till din arbetsgivares plan för avdrag för medicinskt avdrag för att minska din lön.

Försena inte

Möt med din skattesekreterare och finansiell rådgivare för att bedöma din nivå av AMT-risk och hitta sätt att undvika det eller minska effekten. Gör ett möte för ett årsskiftet skatteplaneringsmöte i november eller början av december. Då kommer du ha en ganska bra uppfattning om vad din inkomst, specificerade avdrag och exponering för preferensposter kommer att se ut för året och vad mer du kan göra innan skatteåret slutar.

Geoffrey M. Zimmerman CFP, är en senior rådgivare och chefsövervakningsansvarig med Mosaic Financial Partners.