Varför den nya skattelagen gör Roth IRAs mer attraktiva

På off-chansen missade du nyheterna: Skatter, de är a-changin '.

Egentligen har de redan: De flesta av skattesänkningen på 1,5 miljarder dollar - en omfattande översyn av skattekoden under president Trump - trädde i kraft den 1 januari.

Genom att sänka de individuella inkomstskattesatserna nästan över hela linjen fram till 2025, skrämmer lagen upp läppstiftet på ett redan snyggt pensionskonto: Roth IRA. Roth har länge varit en favorit bland investerare som förväntar sig att skattesatserna går upp när de går i pension, och dessa skattesänkningar gör den banan desto mer sannolikt.

Om du tidigare skrivit av en Roth IRA - och särskilt om din skattesats är lägre enligt den nya koden - är det dags att ompröva det beslutet.

Skatteförmånen för Roth IRA

Roth IRA handlar om att betala nu, spela senare: Eftersom den inkomst du bidrar redan har beskattats är kvalificerade utdelningar i pensionen skattefria.

Det betyder att du låser in vad din skattesats är när du gör dina bidrag och skirtskatter på eventuell investeringstillväxt i kontot. Detta gäller också för en Roth 401 (k), som i allt högre grad dyker upp på menyn för personalförmåner.

Andra konton, som en traditionell IRA och standarden 401 (k), tar motsatt sätt: Du får ett skatteavdrag för avgifter, men betalar inkomstskatter när du tar utdelningar från kontona.

Roth IRAs lyser när skatterna är låga

Att låsa in din nuvarande skattesats gör det mest meningsfullt när skatterna är låga, förstås. Och medan de har varit historiskt låga för en tid, körde den nya skattelagen räntorna ännu längre och breddade vissa fästen avsevärt. Till exempel finns en enda fil med 80 000 dollar i beskattningsbar inkomst nu i en 22% federal skattefäste, ner från 25% under den gamla strukturen. (Nyfiken hur den nya koden påverkar dig? Du kan få alla detaljer här.)

"De flesta människor är tillräckligt bra i matematiken för att förstå att skatterna sannolikt kommer att bli högre i framtiden än de är idag", säger David Hays, president och grundare av omfattande finansiella konsulter i Bloomington, Indiana. "Så varför betalar vi inte skatten idag med en känd frekvens - om det är 12% eller 22%, det spelar ingen roll - så vi betalar aldrig skatterna igen?"

Det är vad du gör när du bidrar till en Roth IRA. Med en traditionell IRA, å andra sidan, "du har en partner på ditt pensionskonto, och den där partnern är IRS," säger Hays. "Du vet inte vilken del deras partnerskap är förrän du behöver pengarna."

Det är inte att säga att en traditionell IRA inte har meriter - det finns giltiga skäl att driva skatter på vägen. Men dagens lägre skattesatser gör Roth IRAs värda ett andra utseende.

"För alla som kommer att bidra med rätt matematik är Roth IRAs ett mycket bättre köp just nu än traditionellt", säger Greg Hammer, VD och koncernchef för Hammer Financial Group i Schererville, Indiana.

Roth-omvandlingar förtjänar ett andra utseende också

Hitch med alla ovanstående är att Roth IRAs har inkomstregler för behörighet. För att göra maximalt bidrag på 5 500 USD år 2018 (eller 6 500 USD om du är 50 år eller äldre) måste din ändrade justerade bruttoinkomst ligga under 120 000 dollar som en enda fil eller 189 000 USD om giftsamling gemensamt.

Lösningen: En Roth IRA-konvertering, som låter dig flytta pengar från en traditionell IRA till ett Roth IRA-konto. När du gör det betalar du skatter på konverteringen - eventuella bidrag som du tidigare drog, liksom deras vinster. Dessa dollar kommer då ut skattefritt vid pensionering som om du hade dem i en Roth hela tiden.

Du kan göra detta även om du är berättigad till en Roth IRA direkt - kanske har du bidragit till en traditionell IRA och nu vill du vända det beslutet. Faktum är att Hays uppmanar investerare att "starkt överväga att omplacera skattepliktiga konton i skattefria konton".

Det finns dock ett par linjer av fintryck. För en, kan du ha skatter som hålls kvar vid en konvertering, vilket innebär att pengar för att betala skatträkningen kommer ut av det konverterade beloppet. Undvik detta om du kan, och betala de skatterna med externa dollar. I annat fall kommer IRS att överväga att hävda en distribution, vilket potentiellt utlöser en 10% tidig distributionstraff. (För dem som följer: Det är skatter på de pengar du ska använda för att betala skatt).

Och då är det den som slog den nya skattekoden direkt på Roths: Dessa omvandlingar är nu en envägsgata. Från och med 2018 får du inte längre recharacterize konverteringen tillbaka till en traditionell IRA om du ändrar dig.

Att öppna en Roth IRA är lätt

Om du tänker att du vill komma in på denna åtgärd - via bidrag eller omvandling - kan du öppna en Roth IRA hos en online-mäklare eller robo-rådgivare. På de flesta leverantörer är processen snabb och helt online. När kontot är finansierat kan du börja välja investeringar.