Varför din 401 (k) plan behöver en objektiv revisor

Mihaita Piticu ❌ Nana Dinu - Platesc cu varf si indesat | Official Video

Innehållsförteckning:

Du kanske också gillar:
Kommer Robo-Advisors Sink Financial Advisors?
Hur man slutar att underprestera dina investeringar
Lager starkt? Undvik detta enda vanliga misstag
5 saker att veta innan du utövar aktieoptioner

Av Jonathan Broadbent

Läs mer om Jonathan på vår sida Fråga en rådgivare

Vissa företagsrevisorer utför en kritisk funktion som kallas en pensionsplanrevision. En gång om året utarbetar de en rapport som visar hur bra - eller hur dåligt - ett företags 401 (k) plan körs. Detta är en möjlighet att avslöja eventuella problem eller intressekonflikter, så det är viktigt att revisorerna är objektiva. Därför görs dessa granskningar externt, vilket innebär att de revisorer som utför dem inte är anställda i företaget.

Om du har pengar i en 401 (k) är det dock viktigt att förstå att det är en bra start med att ha en outsider, men det är inte tillräckligt för sig själv att garantera objektivitet.

Resultatet av en pensionsplanrevision blir offentligt register. Vem som helst kan dyka in i din 401 (k) och se vem som gör vad för planen, hur mycket de får betalt, vad investeringarna är och hur mycket pengar är i varje. Även små planer, som inte är skyldiga att få en revision, lägger in en "kortform" -version av denna rapport, som också blir offentligt register.

Om anställda är missnöjda med planen och upptäcker att VD: s landklubbsperson är planrådgivare eller att företagets bank också driver 401 (k) eller något annat ifrågasättande arrangemang, kanske de vill titta på avgifterna betalda av planen. Om avgifterna är höga har anställda all rättighet - jag skulle argumentera för att det är en skyldighet - att ifrågasätta dessa avgifter.

Om revisorerna gör ett bra jobb kan deras rapporter och skatteansökningar avslöja eventuella problem i din plan - mjukt dollar (provision) intäkter, återbetalningar till mäklare, anslutna investeringar, höga serviceavgifter och en mängd liknande system som skapar en dra på investeringsprestanda eller lämnar ditt företag exponeras för ansvar. Därför är revisionsrapporter offentliga: så berörda parter kan undersöka dem. Det är inte säkert att revisionen kommer att avslöja alla brister, men åtminstone har du en stridschans när revisorn är objektiv.

Men vad händer när revisorerna är inte objektiv eller har en relation med din planrådgivare? När räkenskapsföretaget är anslutet till en förmögenhetsförvaltare eller mäklarfirma som också hanterar 401 (k) -planen, kan saker bli otroliga snabbt.

För att vara rättvis kräver ett växande antal bokföringsföretag att de är oberoende, väljer att inte göra revisionsarbete om de också har förvaltningsavdelningar eller dela upp affärsenheten som utgör en intressekonflikt. Och många små och medelstora redovisningsföretag lägger ut vissa delar av revisionen till företag som kan genomföra mer kompletta rådgivande undersökningar av 401 (k) planer.

Men när revisor och planrådgivare arbetar för samma firma, har du i huvudsak revisorer som övervakar sitt eget arbete. Föreställ dig att du måste avslöja felaktiga återbetalningar som involverar en mäklare som bara är i hallen från dig och som du ser på det årliga semestern.

Sådana omständigheter kan skapa en svimlande mängd potentiella konflikter. En mäklare har som huvudmål att sälja investeringar eller försäkring till personer utanför 401 (k) planer. Det beror på att de i genomsnitt står för att göra mycket mer pengar på dessa produkter och tjänster.

Att förena dessa två roller - rekommendera 401 (k) planen och sälja produkter till individer - är svår. När samma person eller företag försöker fylla i båda rollerna blir det nästan omöjligt att skilja dem. Ändå övervakar många förvaltningsbolag och mäklarfirmor fortfarande 401 (k) planer. När företagskontrollen av dessa arrangemang också är ansluten till förmögenhetsförvaltningsföretaget förlorar du sannolikt en sann sannolikhet för ansvarsskyldighet.

För att göra saken värre blir pensionärsrådgivare ofta ombedda att bedöma rimligheten av de avgifter som planen betalar till sina tjänsteleverantörer, inklusive revisorerna. Detta kallas "benchmarking". Men en rådgivare som är ansluten till revisoren kan ha problem med att uppmärksamma höga bokföringsavgifter eller brist på service. Eller om rådgivarens egen ersättning har felaktigt rapporterats? Vem skulle fånga det?

Kort sagt, när du har revisorer effektivt granskar eget arbete och finansiella rådgivare som granskar avgifterna betalas till sina kollegor, är systemet för att skydda dig avvecklat.

Om du har ett mäklarfirman som hanterar din 401 (k), borde du inte bli förvånad om du fortsätter att uppleva höga avgifter och låg ansvarsskyldighet. Och om din revisor också råkar vara ansluten till företaget, är kontrollerna och saldot i praktiken eliminerat. I det minsta skapar det utseende av en intressekonflikt som bör åtgärdas.