Fisher Effect Definition och Exempel |

Vad det är:

Fisher Effect är en ekonomisk hypotes som anger att den reala räntan är lika till den nominella räntan minus den förväntade inflationstakten.

Hur det fungerar (Exempel):

I slutet av 1930-talet skrev den amerikanska ekonomen Irving Fisher ett papper som innebar att ett lands räntenivå stiger och faller i direkt relation till dess inflationstakten. Fisher matematiskt uttryckte denna teori på följande sätt:

R Nominellt = R Verkligt + R Inflation

I ekvationen anges att ett lands nuvarande (nominella) ränta är lika med en realränta justerad för inflationen. I den bemärkelsen har Fisher tänkt sig att räntorna, som utlåningspriserna, justeras för inflationen på samma sätt som pris på varor och tjänster justeras för inflationen. Om ett lands nominella räntor är sex procent och inflationen är två procent, är landets reala ränta fyra procent (6% - 2% = 4%).

Varför det är fråga om:

Fisher-effekten är ett viktigt verktyg genom vilket långivare kan mäta om de tjänar pengar på ett beviljat lån. Om inte den räntesats som ligger utöver ekonomins inflationstakt kommer en långivare inte att dra nytta av räntan. Enligt Fishers teori, även om ett lån beviljas utan intresse, skulle en utlåningsfest behöva ladda minst inflationen för att behålla köpkraften vid återbetalning.