Definition av det konkreta eget kapitalförhållandet och exempel |

Vad det är:

Formeln för materiell soliditet är:

Tangible Common Equity Ratio = (Gemensam Eget kapital - Immateriella tillgångar) / Materiella tillgångar

Några analytiker subtraherar föredragna aktier från gemensamt eget kapital vid beräkning av detta förhållande.

Hur det fungerar (Exempel):

Låt oss säga Företag XYZ har 40 miljoner dollar av tillgångar och 25 miljoner dollar av skulder. Det gemensamma kapitalet är $ 40 miljoner - $ 25 miljoner = $ 15 miljoner. Det har inget föredraget lager. 4 miljoner dollar av bolagets XYZ-tillgångar är emellertid immateriella tillgångar - främst goodwill från tidigare förvärv och varumärken. En annan $ 1 miljon tillgångar är patent på de produkter som den säljer, så vi måste subtrahera dem. Med hjälp av ovanstående formel är Company XYZs konkreta soliditet 15 miljoner dollar - 5 miljoner dollar = 10 miljoner dollar.

För att beräkna det materiella soliditetskvoten fördelar vi sedan 10 miljoner dollar med 35 miljoner dollar (Company XYZs materiella tillgångar). Observera att skatteförmånerna från nettoförlusterna i underskottsavdrag generellt också subtraheras från materiellt gemensamt eget kapital.

Företagets solida soliditet XYZ = $ 10.000.000 / $ 35.000.000 = 0.2857

Nästan ingen av företagets XYZs immateriella tillgångar har värde i en likvidationshändelse (varigenom företaget XYZ inte längre är ett löpande företag). I synnerhet kan företag XYZs patent (som är immateriella tillgångar) faktiskt ha värde vid likvidation och lämnas således i allmänhet över tillgångarna totalt.

Varför det är fråga om:

Den materiella soliditeten är en gemensam indikator på bankrisk och kapitalisering i banksektorn. I huvudsak bidrar det till att bankerna bestämmer hur mycket de kan ta i förluster innan aktieägarna sjunker till noll.

Eget kapital är i allmänhet skillnaden mellan bolagets tillgångar och skulder. Intuitivt representerar det vad som är kvar om alla tillgångar säljs och alla skulder återbetalas. Vissa av dessa tillgångar - immateriella tillgångar - kan dock inte säljas för mycket under en likvidation, trots att de kan innehålla enormt värde för sina ägare.